众安在线3年净亏35亿元 保费增速同比骤降197% 消费金融业务萎缩

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所属分类: 保险公司

  3月23日,港股上市公司众安在线披露2019年财报,全年总保费146.30亿元,同比增长近30%。不过,与保费增长形成鲜明对比的是,其年内仍录得净亏损6.39亿。事实上,这已是众安第三年业绩亏损,三年累计净亏近35亿元。作为互联网保险领域一颗冉冉升起的明星,众安在线仍旧没能走出亏损泥潭!

  3月23日,港股上市公司众安在线(HK06060)披露了2019年财报,全年总保费146.30亿元,同比增长近30%。不过,与保费增长形成鲜明对比的是,其年内仍录得净亏损6.39亿。事实上,这已是众安第三年业绩亏损,三年累计净亏近35亿元。

  三年净亏35亿元,保费增速骤降

  作为首家互联网保险公司,众安在线由蚂蚁金服、腾讯、中国平安(601318)等公司共同发起设立,其中蚂蚁金服持股13.53%,腾讯持股10.21%,中国平安持股10.21%。

众安在线3年净亏35亿元 保费增速同比骤降197% 消费金融业务萎缩

  2017年9月,众安在线在港交所上市,发行价59.70港元,募集资金约137亿港元,成为国内第一家上市的互联网保险企业。

  股东背景雄厚,头顶多个光环,众安在线业绩却一亏再亏。自2015年以来,众安的总保费逐年增加,不过,这并没有改变其净利润亏损的局面。

  2019年,众安全年总保费146.30亿元,同比增速29.98%。与2018年总保费112.56亿元、同比增速89.05%相比,众安2019年的总保费增速仅为上年的三分之一,总保费增速已同比下滑197%。

众安在线3年净亏35亿元 保费增速同比骤降197% 消费金融业务萎缩

  与此同时,众安的总保费在逐年增长的同时,净利润却自2015年以来,一度呈现出先下降,直至亏损的局面。

  2019年,众安录得净亏损6.39亿元,与上年净亏17.97亿元相比,这是净亏损首次出现收窄趋势。

  对于亏损的收窄,众安在线在年报中表示,主要得益于承保业务、科技输出业务亏损的收窄,以及投资收益的增加。

  财报显示,2019年,众安在线承保业务亏损16.99亿元,同比下滑7.4%。综合成本率从2018年的120.9%下降至2019年113.3%,降低7.6个百分点 。其中,费用率也从2018年的61.0%下降至2019年45.9%。不过,赔付率却上升至67.4%,相比2018年上升7.5个百分点。

  投资收益方面,得益于A股市场在2019年的优异表现,众安在线的投资收益为18.155亿元,同比增长264%,总投资收益率达到升至9.3%。与此同时,其2019年科技输出实现营收2.7亿元,同比增长139.9%;净亏损3.34亿元,同比减亏1.7%。

  消费金融业务萎缩,发力退货运费险

  众安在线的业务主要分为五大核心板块,即健康、消费金融、汽车、生活消费及航旅生态。从五大生态布局来看,众安的保费收入主要来自健康、消费金融、生活消费,所占比重分别达到33%、21%、25%。

众安在线3年净亏35亿元 保费增速同比骤降197% 消费金融业务萎缩

  值得注意的是,若对比2018年的数据来看,发现此前曾被押宝的消费金融,保费收入占比已从2018年的31%缩减至2019年的21%,取而代之的是健康生态。而2019年来自消费金融的总保费30.91亿元,较上年已同比下降12.20%。

  2018年,为一改亏损局面,众安保险曾一度加码消费金融领域。彼时年报显示,2018年众安保险相继与51信用卡、今日头条、家乐福、宝宝树及中国联通(600050,股吧)下属支付公司沃支付达成合作。

众安在线3年净亏35亿元 保费增速同比骤降197% 消费金融业务萎缩

  2018年众安的消费金融生态保费为35.20亿元,2017年为10.34亿元,同比增长240%,超越生活消费领域成为众安最大生态领域。然而进入2019年,众安选择缩减这一业务。

  2019年财报显示,众安2019年保持审慎的态度发展消费金融业务,并缩减消费金融业务规模,尤其是与互联网金融平台合作时大幅提高准入门槛以控制逾期风险。

  在赔付率方面,2019年,众安消费金融生态的赔付率也有所上升,从上年的72.3%升至2019年的97%,同比增长34%。若对比其余四大生态,消费金融的赔付率同样处于首位,同期的健康、汽车、生活消费及航旅的赔付率则分别为53%、54.7%、75.5%、7.1%。

众安在线3年净亏35亿元 保费增速同比骤降197% 消费金融业务萎缩

  对于消费金融生态规模下降、赔付率骤升,众安在财报中表示,2019年宏观经济增长面临下行压力,消费金融全行业的风险持续上升,导致金融生态赔付率同比上升24.7个百分点。

  目前,在消费金融领域,众安在线主要通过信用保证开展业务,合作企业包括互联网场景平台寺库、翼支付等,以及互联网金融平台小赢科技、乐信等。

  从具体险种来看,保证险在众安的保费收入中占据第三。2019年众安保费最大的前三类险种为健康险、退货运费险和保证险,保费收入分别达到46.35亿元、30.73亿元、29.39亿元,分别较上年增长95.9%、190.4%、29.6%。

众安在线3年净亏35亿元 保费增速同比骤降197% 消费金融业务萎缩

  此前,众安在线在现金贷领域与小赢科技合作信用保证险。据小赢科技招股书披露的数据,众安保险提供的信用保险覆盖94%的贷款。同时,小赢科技官网将众安保险列为唯一的战略合作伙伴。

  也正因为如此,众安在线成为了各大投诉平台上的常客,屡屡被投诉“借小赢科技旗下小赢卡贷强制搭售保险”。

  除了频频被诉强制投保外,众安保险的股价也一蹶不振。自上市以来,众安保险股价一路跳水。

众安在线3年净亏35亿元 保费增速同比骤降197% 消费金融业务萎缩

  截至3月24日,众安股价报收24.4港元,较上市发行价59.7港元已跌去60%,市值蒸发逾470亿人民币。

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